FDI công nghệ cao mở ra chu kỳ tăng trưởng mới
Theo số liệu của Bộ Tài chính, dòng vốn đầu tư nước ngoài vào Việt Nam ghi nhận kết quả tích cực khi tổng vốn FDI đăng ký trong 5 tháng đầu năm nay đạt 24,81 tỷ USD (tăng 34,9% so với cùng kỳ); trong khi đó, vốn thực hiện duy trì mức cao nhất trong 5 năm qua. Đáng chú ý, phần lớn dòng tiền mới này tập trung vào lĩnh vực chế biến - chế tạo, điện tử, công nghệ cao và các ngành sản xuất có giá trị gia tăng lớn.
Ông Huỳnh Anh Huy, Giám đốc Phân tích ngành, Công ty Chứng khoán Kafi cho biết, gần 90% vốn FDI đăng ký mới vẫn đang tập trung vào lĩnh vực chế biến - chế tạo. Diễn biến này cho thấy Việt Nam tiếp tục được lựa chọn như một mắt xích quan trọng trong chuỗi cung ứng sản xuất toàn cầu, đặc biệt trong các lĩnh vực công nghệ cao và linh kiện điện tử.
Xu hướng này được hỗ trợ bởi nhiều yếu tố như chi phí sản xuất cạnh tranh, vị trí địa lý thuận lợi, môi trường chính trị ổn định và mạng lưới hiệp định thương mại tự do ngày càng mở rộng. Bên cạnh đó, làn sóng đa dạng hóa chuỗi cung ứng của các tập đoàn quốc tế sau giai đoạn biến động địa chính trị tiếp tục tạo động lực để Việt Nam thu hút thêm các dự án quy mô lớn.
Dòng vốn FDI công nghệ cao sẽ tạo cơ hội đáng kể cho nhóm bất động sản khu công nghiệp, đặc biệt là những doanh nghiệp sở hữu quỹ đất sạch, vị trí thuận lợi và hạ tầng hoàn thiện tại các địa phương thu hút FDI mạnh. Nhiều địa phương như Bắc Ninh, Hải Phòng, Quảng Ninh, Hưng Yên, Đồng Nai, Bình Dương hay Bà Rịa - Vũng Tàu đang trở thành điểm đến của các dự án điện tử, bán dẫn, trung tâm dữ liệu và công nghệ cao.
Theo đó, nhu cầu thuê đất công nghiệp, nhà xưởng xây sẵn, kho bãi và dịch vụ hậu cần được dự báo sẽ tiếp tục gia tăng trong nhiều năm tới.
Những cái tên hưởng lợi từ làn sóng FDI
Trong nhóm bất động sản khu công nghiệp, các doanh nghiệp niêm yết sở hữu quỹ đất lớn được đánh giá là nhóm hưởng lợi trực tiếp nhất từ làn sóng FDI mới.
Theo Công ty Chứng khoán Agriseco, những doanh nghiệp sở hữu quỹ đất lớn tại các địa bàn đón sóng đầu tư công nghệ cao sẽ là nhóm được hưởng lợi rõ nét. Chẳng hạn, Tổng công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc (Kinh Bắc, mã KBC) đang sở hữu nhiều khu công nghiệp trọng điểm tại Bắc Ninh, Hải Phòng, Hưng Yên và Long An. Đây đều là những địa phương có khả năng thu hút mạnh các dự án điện tử, công nghệ cao và sản xuất linh kiện. Lợi thế của doanh nghiệp nằm ở quỹ đất còn lại tương đối lớn cùng kinh nghiệm phát triển hạ tầng khu công nghiệp nhiều năm. Việc các tập đoàn công nghệ toàn cầu tiếp tục mở rộng sản xuất tại miền Bắc có thể tạo thêm động lực tăng trưởng thông qua nhu cầu thuê đất gia tăng.
Trong khi đó, Tổng công ty IDICO (mã IDC) hiện sở hữu nhiều khu công nghiệp lớn tại Bà Rịa - Vũng Tàu, Long An, Bắc Ninh và các địa phương công nghiệp trọng điểm. Điểm đáng chú ý là nhiều khu công nghiệp của IDICO vẫn còn dư địa cho thuê đáng kể, trong khi giá thuê đất công nghiệp tại khu vực phía Nam đang duy trì xu hướng tăng trong vài năm gần đây. Yếu tố này có thể hỗ trợ tăng trưởng doanh thu và cải thiện biên lợi nhuận của doanh nghiệp.
Tổng công ty Becamex IDC (mã BCM) là một trong những doanh nghiệp sở hữu quỹ đất công nghiệp lớn nhất cả nước. Bình Dương hiện vẫn là một trong những địa phương dẫn đầu về thu hút FDI nhờ hệ thống hạ tầng đồng bộ và hệ sinh thái công nghiệp phát triển.
Sonadezi Châu Đức (mã SZC) cũng đang nổi lên như một điểm sáng nhờ vị trí thuận lợi tại Bà Rịa - Vũng Tàu, nơi được hưởng lợi từ hệ thống cảng nước sâu Cái Mép - Thị Vải và mạng lưới hạ tầng kết nối đang được đẩy mạnh đầu tư.
Viglacera (mã VGC) sở hữu danh mục khu công nghiệp trải dài tại nhiều tỉnh, thành phố phía Bắc, nơi đang trở thành trung tâm thu hút các dự án điện tử, bán dẫn và công nghệ cao.
Theo ông Lê Đức Khánh, Giám đốc Phân tích, Công ty Chứng khoán VPS, giá thuê đất công nghiệp tại các khu vực trọng điểm vẫn có thể duy trì đà tăng trong trung hạn nhờ nguồn cung mới chưa thực sự dồi dào trong khi nhu cầu thuê tiếp tục tăng.
Ông Huỳnh Anh Huy cho rằng, các nhóm ngành liên quan đến logistics, xuất nhập khẩu và cảng biển có khả năng quay trở lại đường đua trong thời gian tới bởi đây là những mắt xích quan trọng trong chuỗi giá trị FDI. Gemadept (mã GMD) tiếp tục là doanh nghiệp được nhiều tổ chức phân tích đánh giá cao nhờ hệ thống cảng và logistics trải dài từ Bắc vào Nam. Việc sản lượng hàng hóa xuất nhập khẩu gia tăng sẽ giúp doanh nghiệp cải thiện sản lượng thông quan cũng như doanh thu từ các dịch vụ logistics đi kèm.
Vận tải và Xếp dỡ Hải An (mã HAH) là doanh nghiệp có vị thế đáng chú ý trong lĩnh vực vận tải container nội địa và quốc tế. Sự gia tăng hoạt động sản xuất của khối FDI có thể kéo theo nhu cầu vận chuyển hàng hóa lớn hơn, tạo động lực cho tăng trưởng sản lượng vận tải container trong những năm tới.
Cảng Hải Phòng (mã PHP) cùng nhiều doanh nghiệp cảng biển khác cũng được đánh giá hưởng lợi từ sự mở rộng hoạt động xuất nhập khẩu và lưu chuyển hàng hóa. Đặc biệt, khu vực Hải Phòng đang nổi lên là trung tâm công nghiệp mới của miền Bắc khi liên tục thu hút các dự án công nghệ cao quy mô lớn.
Cơ hội lớn nhưng sẽ có sự phân hóa
Dù triển vọng dài hạn được đánh giá tích cực, các chuyên gia cho rằng, không phải mọi doanh nghiệp trong ngành khu công nghiệp đều sẽ hưởng lợi như nhau.
Theo ông Nguyễn Anh Khoa, Giám đốc Phân tích Agriseco, cơ hội sẽ phân hóa mạnh giữa các doanh nghiệp. Nhà đầu tư cần ưu tiên những đơn vị có quỹ đất sạch, vị trí thuận lợi, pháp lý rõ ràng và khả năng triển khai dự án nhanh.
Ở góc độ thị trường, ông Lê Đức Khánh cho rằng, dòng tiền thông minh luôn ưu tiên những doanh nghiệp vừa có kết quả kinh doanh khả quan, vừa có câu chuyện tăng trưởng được hỗ trợ bởi chính sách và xu hướng ngành. Theo đó, các doanh nghiệp khu công nghiệp có tỷ lệ lấp đầy cao, quỹ đất sẵn sàng cho thuê và triển vọng lợi nhuận rõ ràng sẽ là những cái tên được dòng tiền quan tâm nhiều hơn trong thời gian tới.
Trong bối cảnh Việt Nam tiếp tục nổi lên như một trung tâm sản xuất mới của khu vực, làn sóng FDI công nghệ cao được kỳ vọng sẽ tạo động lực tăng trưởng kéo dài cho nhóm khu công nghiệp và các ngành dịch vụ liên quan. Sau nhiều năm tích lũy, nhóm cổ phiếu khu công nghiệp đang đứng trước cơ hội bước vào một chu kỳ tăng trưởng mới, không chỉ nhờ nhu cầu thuê đất gia tăng mà còn được hỗ trợ bởi sự phát triển đồng bộ của logistics, cảng biển và hạ tầng, những lĩnh vực có khả năng hưởng lợi đáng kể khi làn sóng FDI tiếp tục mở rộng.
Hoàng Anh